비트코인 고점 분석의 비밀 4부 : The Puell Multiple로 매도시점을 잡는 법

비트코인 고점 분석의 비밀 4부 :  The Puell Multiple로 매도시점을 잡는 법

The Puell Multiple

비트코인 투자자들은 언제 매도해야 할지 고민합니다. 특히 고점에서 수익을 극대화하기 위해 다양한 분석 도구가 활용되는데, 그중 The Puell Multiple은 유용한 지표로 주목받고 있습니다. 이 글에서는 비트코인 고점 분석, 매도시점, 그리고 The Puell Multiple을 활용하는 방법을 구체적으로 알아보겠습니다.

 

목차

1. The Puell Multiple이란?
2. The Puell Multiple의 계산 원리
3. 매도시점 예측에 The Puell Multiple 활용하기
4. 장점과 한계, 주의사항
5. 결론

"코인·주식 차트, 어디서 볼까? 트레이딩뷰로 한눈에 정리!"

 

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1. The Puell Multiple이란?

The Puell Multiple은 비트코인의 채굴자 수익을 기반으로 시장 과열 여부를 판단하는 지표입니다.

핵심 개념: 채굴자의 수익이 급증하는 시점은 시장 과열과 가격 고점을 의미할 가능성이 큽니다.

적용 대상: 비트코인의 고점과 저점을 분석하며, 적절한 매도시점을 잡는 데 도움을 줍니다.

The Puell Multiple은 간단하면서도 효과적인 시장 예측 도구로, 투자자들 사이에서 널리 사용되고 있습니다.

 

2. The Puell Multiple의 계산 원리

The Puell Multiple은 다음 공식을 기반으로 계산됩니다.

The Puell Multiple= 일일 발행량(USD 기준) / 365일 평균 발행량(USD 기준)

 

의미:

일일 발행량: 비트코인 채굴 보상을 기준으로 한 하루 수익.

365일 평균 발행량: 장기적인 평균 채굴 수익으로, 시장의 전반적인 흐름을 반영합니다.

The Puell Multiple 값이 4 이상일 때, 이는 과열 신호로 간주되며, 투자자들에게 매도 타이밍을 알립니다.

반대로 0.5 이하일 때는 매수 기회로 평가됩니다.

 

3. 매도시점 예측에 The Puell Multiple 활용하기

(1) 과거 사례 분석

The Puell Multiple은 과거 비트코인 고점에서 유의미한 신호를 제공했습니다.

2013년, 2017년 강세장: Puell Multiple 값이 4 이상으로 치솟으며 고점을 형성.

2021년 이중 고점: 두 번째 고점에서 다소 낮은 값을 기록했지만, 매도 신호로 활용 가능.

 

(2) 실시간 데이터 활용

The Puell Multiple은 온체인 데이터를 통해 실시간으로 확인할 수 있습니다.

Glassnode와 같은 플랫폼에서 데이터를 제공하며, 매도 신호를 사전에 감지할 수 있습니다.

 

(3) 매도 전략

The Puell Multiple 값이 4 이상에 도달하면, 아래와 같은 매도 전략을 고려할 수 있습니다.

분할 매도: 고점 구간에서 수익 실현을 분산해 리스크를 최소화.

대체 투자처로 자금 이동: 비트코인에서 이익을 실현한 후, 스테이블 코인이나 전통 금융 시장으로 전환.

 

4. 장점과 한계, 주의사항

(1) 장점

데이터 기반 예측: 비트코인 채굴자의 수익 데이터를 활용해 객관적인 판단 가능.

간단한 계산: 누구나 쉽게 접근할 수 있는 분석 도구.

역사적 신뢰성: 과거 비트코인 시장의 주요 고점에서 높은 정확도를 보여줌.

 

(2) 한계

시장 외적 요인: 경제적 불확실성, 규제 변화 등 외부 요인은 Puell Multiple이 반영하지 못함.

이중 고점 현상: 2021년과 같이 고점이 반복적으로 나타날 수 있음.

단독 사용 제한: 다른 지표와 함께 사용해야 신뢰도 상승.

 

(3) 주의사항

The Puell Multiple은 과거 데이터를 기반으로 하기 때문에, 미래 시장에서는 다른 패턴이 나타날 가능성도 염두에 두어야 합니다.

결론

The Puell Multiple은 비트코인 고점 분석과 매도시점을 결정하는 데 있어 강력한 도구로 평가받고 있습니다. 특히, 채굴자의 수익 데이터를 활용한 이 지표는 시장의 과열을 감지하는 데 유용합니다. 그러나 단독으로 사용하기보다는 RSI, 온체인 데이터, 시장 심리 지표 등과 함께 활용해 보다 정교한 투자 전략을 세우는 것이 바람직합니다.

 

첨부된 이미지에서 보면 비트코인의 puell 지수는 아직 2에 도달하지 않았습니다. 2~3에 도달하면 분할 매수를 추천합니다.  

다만 위 지표 하나로만 판단하면 정확한 고점의 위치를 파악하기는 어렵고 다양한 지표를 통해 고점 위치를 파악하고 매도를 하는 것이 좋을 것 같습니다. 다양한 지표를 확인하는 방법 중 하나로 트레이딩뷰의 다양한 지표를 활용해 보시길 바라며 지금 할인 중으로 확인해 보시기 바랍니다.  자세한 사항은 여기서

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